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中国时间: 00:21 2016年12月04日星期日

CIT命悬一线,政府态度不明朗


美国又一个重要金融机构CIT集团告急。巨额债务和信用危机已经把这个规模庞大的商业贷款机构逼到了死角。它的命运取决于政府的态度。专家认为,形势可能在这个星期就会明了。

CIT集团是美国一家最老的商业贷款机构,已有百年历史。它拥有数十万个中小企业客户。在上一波金融危机的冲击中它侥幸躲过,但这次经济衰退给它造成了大量的不良贷款和债务,引起流动性危机。目前正面临破产的威胁。

*“大而倒不得” 理由难成立*

CIT表示,从星期天到星期一,CIT一直在跟政府进行谈判,希望政府能够伸出援手,帮助它度过难关。CIT的谈判筹码是,自己跟中小企业有着广泛的金融联系,数十万家零售商、制造业公司都依靠CIT来维持发工资、进货等多种商业活动。CIT还给客户提供许多金融咨询服务。如果CIT倒闭,美国中小企业将会受到严重影响,造成大量失业。

不过,到目前为止,美国政府看来并不认为CIT属于那类“大而倒不得”的金融机构。美国联邦存款保险公司因为CIT不良贷款金额太大而不愿意为CIT的债务提供担保。前美国国民城市银行的首席经济学家理查德·德卡瑟对美国之音说,得不到政府担保,CIT几乎就没有其它的选择。

德卡瑟说:“CIT在半年多前转为商业银行。它要得到其它商业银行所享有的好处,比如要让政府提供债务担保,就必须递交申请。但CIT 的申请一直没有得到批准。CIT的处境很困难,一方面出现大量的债务,一方面又没有得到它应该得到的好处,拿不到政府的担保。”

CIT集团是在去年12月转为商业银行身份的。随后它从财政部的“问题资产救助计划”(TARP)获得了23亿美元的资金。在过去的一年半中,CIT亏损金额约33亿美元,预计明年三月将会出现100亿美元的资金缺口。公司资产为757亿美元,而债务682亿美元。CIT一旦倒闭,这将是继华盛顿共同基金(WAMU)破产以后倒闭的最大的一家银行。

分析人士认为,美国政府现在需要弄清楚的是,让CIT倒闭所造成的风险大,还是出手挽救这家银行的风险大?

*专家:CIT不是雷曼,系统影响小*

不少专家都认为CIT集团在目前的形势下,很难以自己具有“系统风险”而获得政府的救助。康涅迪格州的债务咨询公司Tempus Advisors首席执行官埃德华滋·格里贝克(Ed Grebeck)对美国之音说:“我认为,CIT公司本身不能够划入‘大而倒不得’的范围。大量的中级市场借贷者都受制于商业银行。现在的问题是,企业贷款如果出现一些技术问题,银行就会借机提高收费标准。CIT的倒闭可能会加重这个势头,给许多企业造成困难。”

但是,格里贝克认为,现在的金融环境已经有所改善,各主要金融机构的状况比半年前明显好转。如果CIT倒闭,很多机构将会很乐意出来接手CIT的资产和业务,趁机或大自己的市场份额。

银行经济学家德卡瑟认为,CIT即使破产,其影响也不能跟雷曼兄弟公司相比。他对美国之音说:“这有几个原因。一是CIT规模不能跟雷曼公司相比,二是它的系统依存度也要比雷曼低。CIT的主要业务是借贷,而不是复杂的金融衍生证券。雷曼则是衍生证券市场的主要参与者。从各种角度来看,CIT的影响都无法跟雷曼公司相比。”

*政府态度暧昧*

美国政府究竟会如何处理CIT的问题现在还是一个迷。财政部长盖特纳星期一在伦敦对媒体表示,他对政府在处理这个问题上的权力和能力是有信心的。盖特纳还说:“从整体上说,我们很有兴趣尝试确保金融体系度过当前危机,做出必要的调整,使自身得到加强。”

盖特纳的话没有透露出一点具体的解决办法。债务咨询专家格里贝克认为,CIT的问题不是信贷问题而是流动性问题。解决流动性问题比较有效的办法是,联邦存款保险公司允许CIT参加它的“临时流动现金担保计划”(TLGP),给CIT公司发行短期债务提供担保,从而减小投资人的顾虑。

不过,格里贝克指出,政府要出面救助CIT的同时,也必须要求CIT的管理层对信贷风险、操作方式等多方面的业务进行根本性的改革。整个管理团队业应该进行改组。

关键词:CIT集团、商业贷款机构、德卡瑟、盖特纳、华盛顿共同基金、格里贝克

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