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中国时间: 14:25 2016年12月11日星期日

中国社保基金欲购美私募基金股份


美国三家大型私募股权基金公司正在分别同中国社会保障基金举行谈判,商讨向中国这家社会福利基金出让少数股权的问题。观察人士指出,最近中国金融资本通过并购或在国外开办分支机构的方式,掀起了一股海外投资热潮。美国三大私募股权基金就是在这个背景下开始跟中国社保基金接洽的。

*消息人士:将购买美国私募股权基金股权*

英国金融时报援引知情人士的话说,拥有4千6百亿元人民币资产的中国社会保障基金今年夏天分别开始与美国凯雷集团、KKR公司和TPG公司举行谈判,商讨中国社会保障基金向这三家美国著名的私募股权基金投资公司购买股份的问题。消息人士说,掌管中国这笔庞大的社会福利基金的全国社保基金理事会将在这三个美国私募股权基金中挑选一家公司,购买这家公司多达9.9%的股权。

如果这笔交易做成,这将是中国第二次向美国私募股权基金投资。今年5月,掌管中国庞大外汇储备的投资部门向美国私募股权投资公司黑石集团投资30亿美元,购买这家公司的少数股权。从投资意义上来看,中国外汇储备向黑石集团投资的效果引起很大争议。黑石股票已经由6月公开上市时的每股31美元下降到目前的24.5美元。

投资私募股权基金出师不利,使中国社保基金理事会对这次的交易份外谨慎。金融时报报导说,夏季以来,中国社保基金理事会和三家美国私募股权基金的谈判进展不大,黑石集团的阴影始终挥之不去。

*麦克诺顿:中国不应错过机会*

华盛顿的亚洲投资咨询公司副总裁詹姆斯.麦克诺顿却非常看好中国社保基金进军美国市场的前景,他在接受美国之音采访时说,退休和社会福利基金进入市场代表了这类基金经营管理的方向,中国不应错过机会。

麦克诺顿说:“我认为这是好主意,它使得中国社保基金的投资收益来源进一步多样化了。通过向这样的具有世界一流专业管理方式的基金进行投资,中国的基金投资逐步摆脱了只集中在中国市场的模式,开始走向世界。”

*麦克诺顿:社保基金投资战略的转移很重要*

从2006年开始,中国当局允许全国社保基金向海外投资。今年9月,全国社会保障基金理事会投资部主任刘昌林表示,社保基金的投资战略将发生转变,开始逐步把投资扩大到国外。亚洲证券投资专家麦克诺顿认为,考虑到中国股市泡沫的风险越来越高,关系到中国国计民生的社保基金投资战略的转移就更为重要。

麦克诺顿说:“在我看来,中国的股市现在有些过热,不能排除出现泡沫的风险。现在中国当局改变了政策和规则,包括国家社保基金在内的中国基金有机会到国外投资,这样很好,既减轻了中国市场的压力,也能够在香港、美国、欧洲和日本等更健康的市场得到更好的回报。”

证券投资专家麦克诺顿对美国之音表示,那种认为私募股权基金风险更高的看法其实是误解,和中国社保基金谈判的这三家私募股权基金都是美国规模最大的基金,拥有国际第一流的专业管理经验。即便是目前股票不景气的黑石集团,麦克诺顿也同样看好它的获利前景。

他说:“中国打算参与全球经济,好机会是很多的,比如中信证券公司和美国贝尔斯通投资公司的交易就是一个例证。这两家实力雄厚的公司联手会使双方都获利。尤其是证券市场经验不足的中国公司将从华尔街第一流投资公司那里学到宝贵的经营管理方面的经验。”

上星期,中信证券公司和美国贝尔斯通证券公司达成协议,双方以交换股份的方式,各自向对方投资10亿美元。最近,中国金融资本掀起了一个向海外投资的热潮,国有和民营的商业银行、证券公司纷纷以开办分支机构、收购和并购的方式,进军美国等海外市场。

*斯托克斯:国际市场现状给中国难得机会*

美国外交关系委员会贸易和投资项目主任布鲁斯.斯托克斯告诉美国之音,虽然中国金融资本向海外扩张可能是北京计划周密的一个步骤,但目前国际市场受最近金融震荡影响的金融类股下挫给中国提供了一个难得的机会。

斯托克斯说:“我的确认为目前的信贷危机使得美国的许多金融资产更便宜,从而加速了中国金融资本进入美国市场的进程。但是我认为中国的这类投资可能是中国政府长期计划的一部分,而目前国际金融市场的不景气给中国金融机构对外扩张提供了最好的时机。”

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