无障碍链接

中国时间: 06:39 2016年12月03日星期六

中国购买三家澳银行股份引发关注


负责管理中国庞大外汇储备的政府机构在过去两个月的时间里购买了澳大利亚几家大银行的少数股份。这一举动引起了西方媒体的关注。有报导说,这家政府机构也在伦敦寻求类似的不引人注意的投资。

澳大利亚媒体最早在去年12月底就报导了中国国家外汇管理局(SAFE)入股澳大利亚三大银行的消息。澳大利亚的银行家表示,中国国家外汇管理局在香港的一个子公司在澳新银行、澳大利亚联邦银行和澳大利亚国家银行各购买了不到1%的股份。中国投资方在购买的股份超过3%之前并没有义务公开其投资的规模。

英国金融时报星期五报导说,国家外汇管理局的这一投资是由该机构在香港的子公司SAFE投资公司进行的。报导说,这个举动提出了有关中国的主权财富在国际市场进行投资的透明度问题。

国际先驱论坛报援引澳新银行发言人爱德华兹的话说,澳新银行与中国方面没有就有关的投资进行讨论。这位发言人表示:“我们的理解是,这是一个优化投资以及更好地管理他们对澳大利亚元的投资的途径”。

另外两家澳大利亚银行星期五既没有证实也没有否认有关的报导,只是表示他们不对他们股东名册上的任何改变发表评论。中国国家外汇管理局和该机构在香港的投资公司都否认了解有关的投资。但是SAFE证实,SAFE投资公司是中国国家外汇管理局的全资子公司,是在1997年香港主权回归中国前不久成立的。

*外汇管理局的公司和中投竞争?*

中国国家外汇管理局在每一家澳大利亚银行中的投资大约为2亿澳元,相当于1亿7千6百万美元。这与它所管理的1.43万亿美元的外汇储备相比是微不足道的。但是这里的问题是,在中国刚刚成立中国投资公司这个主权财富基金来为中国的外汇储备获取更高投资回报的时候,为什么不是中投公司来做这种有风险的投资而是SAFE呢?

美国外交关系委员会专门研究中国主权财富基金投资动向的研究员瑟泽在接受采访时表示,有关的报导证实了他的一个怀疑,即这两个机构相互之间在竞争。

他说:“国家外汇管理局对中国外汇储备的管理正在变得更加大胆,部份原因是因为他们意识到,在中国投资公司成立之后,他们的收益会跟中投公司的收益进行比较。他们要证明,如果给他们承担更多风险的机会,他们获得的回报率不会差于中投公司。”

瑟泽认为,这里还有另外一种可能,即SAFE可能是代表中投公司来购买这些外国公司股份的,或是准备最终与中国投资公司合并。不过,中投公司否认这些银行股份是代表他们购买的,并且表示目前没有计划吸收SAFE的投资。

*国有银行及主权基金海外扩张*

国家外汇管理局在澳大利亚的投资引发了中国会在海外银行中占据重要股份的猜测。外交关系委员会地缘经济学的研究员瑟泽也认为,中国的确准备在各种各样的公司中占据更大股份。他不清楚这些投资是为了寻求更高的收益率还是出于战略性考虑,但是他认为,从SAFE有关负责人的讲话来看,这些投资是为了获得更好的回报。

他说:“事实是,中国国内利率正在提高,冲销成本在上升。随着人民币兑美元7%的年升值速度,货币上的损失也不小。他们对持有低收益率而且正在贬值的外汇资产对他们的财务健康所产生的影响感到担忧。”

不管出于何种目的,中国的国有银行和主权财富基金都加快了在海外的扩张。世界上市值资本最大的银行中国工商银行去年10月在南非最大的金融机构标准银行中获得20%的股份。

有报导说,SAFE也准备在伦敦进行类似于在澳大利亚从事的那种投资。

澳新银行的总裁史密斯最近在一个商业会议上表示,中国的这个手法凸显了中国银行在国内市场以外扩张业务的信心。这种走出去的策略也是北京所鼓励的。

*隐秘行事*

中国国家资本在海外的投资引起了国际社会的关注。研究中国主权财富基金的经济学家瑟泽认为,这些关注是正当的。

他说:“总的来说,中国正在越来越积极地利用它的资金对外投资。与此同时,在很多方面,它对如何管理各种各样的外部资产上显得更加不透明。”

瑟泽指出,外界不清楚中国的中央银行向国有银行转移了多少资金,也不清楚国有银行的投资是否与中国投资公司进行过协调。另外,也不了解中国投资公司的投资策略。他说,中国在外汇储备的管理上一向比较隐秘。现在,由于中国对市场具有越来越大的影响,他们的投资动向一旦被公开,都会引起这些资产价格的上涨,所以这使得他们变得更加隐秘。而这种做法无疑会更加引起人们的关注。

XS
SM
MD
LG