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中国时间: 09:08 2016年12月06日星期二

美国和两大主权财富基金达成协议


美国财政部宣布和世界最大的两家主权财富基金就一系列投资原则达成协议。这项协议禁止主权财富基金把地缘政治因素作为投资目的,同时呼吁主权财富基金增加透明度。与此同时,国际货币基金组织和经济发展与合作组织也在探讨制定一套规范主权财富基金投资行为的“最佳运作”框架。

*在商思商 不虑地缘政治*

美国政府和新加坡以及阿拉伯联合酋长国签署的协议规定,主权财富基金对外投资“应完全基于商业考虑,而不是出于掌控基金政府的地缘政治考虑。

这项投资原则协议还要求新加坡和阿联酋主权财富基金设立强有力的内部管理机制,并在海外投资过程中遵守接受国的管理和信息披露规定。

阿联酋的阿布扎比投资管理局拥有8千7百50亿美元资产,是世界上最大的主权财富基金。新加坡政府控制的新加坡政府投资公司以及淡马锡控股公司的资产总值超过4千亿美元。上述两国的主权基金在美国次贷危机中多次出手救市,向美林证券、花旗集团的陷入困境的金融机构注入上百亿美元资金。

*带动他国*

美国财长保尔森在协议签署后重申了美国欢迎海外主权财富基金投资的立场。他表示,美国和新加坡与阿联酋签署的协议将有助于美国和其他国家就主权财富基金的投资准则达成共识。

标准普尔公司首席经济学家大卫.怀斯说,新加坡和阿联酋的主权财富基金享有良好声誉,但是美国与其签署协议并非画蛇添足。怀斯认为,美国希望这项协议可以推动和其他国家同意签署类似的规范性文件。

“美国希望通过协议设定一个框架,使其他国家的主权财富基金在提高透明度,公开投资目的方面可以遵守类似的框架。”

目前,全球有近三十个国家建立了主权财富基金。其中既包括中国、俄罗斯、日本、新加坡等贸易大国、也包括阿联酋、伊朗、利比亚等西亚北非产油国。华尔街业内人士估计,目前全球主权财富基金的总体规模大约在两万亿美元左右。

*章家敦:美国尤为关注中国*

华裔美国作家和经济观察家章家敦认为,与新加坡和阿联酋相比,美国显然对中国、俄罗斯、伊朗等非战略盟友的基金活动更为关注。

“在这些国家当中,美国对中国尤为关注。因为在中国,几乎任何事情都被认为具有政治意义。就中国而言,最重要的并不是去年成立的价值两千亿美元的中国投资公司。中国国有企业、国营银行积极寻求海外投资,这些实际也是中国的主权财富基金。对于这些来自不同政治制度、不同理念的国家的投资,美国当然不会不闻不问。”

在美国国会,积极推动海外投资增加透明度的纽约州民主党参议员查尔斯.舒默敦促其他国家主权财富基金承认并接受美国同新加坡与阿联酋签署的投资原则协议。

除了地缘政治因素外,经济观察家章家敦认为,全球金融体系在过去20年里的演变也使得资本越来越容易成为政府手中的工具,甚至是一种武器。

“首先,和冷战结束初期相比,今天的金融市场一体化程度要高得多。商品价格的上涨和国际贸易激增使得政府操控的可投资资金数量越来越大。从这个意义来讲,今天的全球金融体系更加危险。”

美国跟新加坡和阿联酋签署的协议在规范主权财富基金投资行为的同时,也规定基金投资接受国不得对投资者采取歧视态度和设立保护主义壁垒。此外,协议还规定,任何以国家安全为理由对主权财富基金采取的限制措施必须是真正基于投资交易所引发的风险。

与此同时,国际货币基金组织和经济发展与合作组织也在探讨制定一套规范主权财富基金投资行为的“最佳运作”框架。星期五,两家机构的理事会在华盛顿召开会议。国际货币基金组织理事会在会上批准对主权财富基金在全球金融体系扮演的角色作出进一步分析,同时通过了一项关于在今年晚些时候正式公布“最佳运作”框架的提议。

标准普尔公司首席经济学家怀斯认为,美国签署的双边协议将对国际货币基金组织和经合组织的多边倡议起到推动作用。

“如果我们坐等多边协议签署的话,很可能相关国家因为没有足够的动力而导致协议迟迟不能签署。所以,美国率先签署双边协议可以使国际谈判者们感到一些压力,尽快采取行动。”

负责国际事务的美国财政部助理部长克莱.洛厄里说,美国希望与上述两国签署协议可以为国际货币基金组织和经合组织的谈判努力提供支持。洛厄里强调,双边途径与多边渠道并非互相排斥,而是相辅相成。

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