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中国时间: 20:19 2016年12月06日星期二

中国大力扶植本国私募股权基金


五家美国私募股权投资公司竞标中国电讯业巨头华为科技的少数股权,中国私人股权投资市场面临激烈竞争。在外国私募股权基金大举进军中国市场的同时,中国政府大力扶植本国的私募股权基金,为中国企业融资开拓新的渠道。

*外国私募股权基金进军中国市场*

美国私募股权投资公司Silver Lake and Providence Equity Partners联手竞标收购中国电讯业巨头华为科技的股份。据业内人士透露,这笔交易如果达成,投资金额将高达20亿美元。

参与竞争的另外一组投标对手是美国AEA Investors and General Atlantic。消息人士说,这是两家规模较小的私募股权投资公司,因此它们极有可能邀请另外一方加入它们的竞标,投资华为公司迅速扩展的手机通讯业务。

除了这两组投标之外,另外三家美国投资公司也加入华为的第一轮招标,其中包括华尔街投资银行高盛公司的私募股权集团。

竞标华为公司仅仅是外国私募股权基金看好中国市场的一个缩影。过去一年来,欧州和北美的市场需求放缓,面对房贷危机、金融震荡和通货膨胀多种威胁,欧美经济面临许多不确定性。相比之下,外国资本看好中国经济的长期前景以及众多中国公司在海外上市的良好效应,吸引国际私募股权资本对中国市场趋之若骛。

欧洲最大的私募股权基金VCV(CVC Capital Partners)在完成了对中国最大的玻璃瓶制造商珠海中富和中国最大的地板制造企业吉象木业等一系列重大收购案之后,最近又携带41亿美元的亚洲基金高调进驻北京。中国媒体以“兵精粮足,大有攻城略地之势”来形容这家私募捐股权基金。

*哈沃德.赵:趋势不可阻挡*

美国迈尔斯投资有限公司的亚洲业务负责人哈沃德.赵是研究中国私募股权基金投资市场的专家。他在华盛顿举行的一次研讨会上表示,国际私募股权资本进入中国已成为不可阻挡的趋势。

他说:“我们看到,各种类型的私人股权基金纷纷涌入中国投资,不仅仅是风险资本,许多大型投资公司、房地产资本、拍卖公司、对冲基金等各种基金都到中国去,并且这些私人股权基金来自于很多不同的国家和地区。私人募股基金投资在中国就像联合国投资一样,不仅有美国、欧洲的基金,而且还包括日本、新加坡和大中华地区的港台资金。”

*中国发展本土私募股权基金*

面对大批国际私募股权投资公司纷纷涌入中国,中国政府已经由原来的“求资若渴”变成越来越小心谨慎。2006年北京下令保护中国著名或知名的民族品牌,2007年又颁布“合伙制企业法”,限制外国私募股权在中国的投资活动。过去两年来,美国私募股权公司凯雷收购中国徐工案受挫,高盛银行收购广东美的电器案遇阻,以及美国黑石集团收购中国化工龙头企业蓝星集团过程中遇到的重重阻力,都反映出中国政府对于外国私募股权基金的疑虑。

中国的监管部门在用选择、评判的眼光审视国外私募股权基金的同时,全力发展中国本土的私募股权投资公司。根据中国公布的数据,2007年中国共建立了12家私募股权投资公司,占当年在中国运营的同类投资公司的19%。

华盛顿政策性刊物国家杂志的国际经济版专栏作家斯托克斯介绍说,在政府的支持下,中国本地的私募基金公司已经成长为可以独立生存的竞争者,中国的私募基金市场已经从原来由外国公司完全控制,迅速转变成国内的人民币基金公司积极运作的舞台,反映出中国私募投资业正在走向成熟。

他在接受美国之音采访时说:“中国人民保险公司是中国一家大型财产保险企业,这家公司今年宣布成立私人募股投资部门,目前基金的投资规模还没有向外公开。这家私人股权投资公司把目光盯在上海的国内首次公开募股的市场。据摩根大通银行估计,亚洲地区的私募股权基金今年比去年增长了一倍,其中大部分来自中国。”

方兴未艾的中国私募股权基金市场不仅吸引了欧美大批资金,也吸引了大批基金管理人才。据华尔街日报报导,中国私募股权基金的庞大市场吸引许多国际知名的基金管理和投资人才离开华尔街,前往中国创业。

关键词:中国,扶植,本国,私募股权基金,外国投资公司

美国之音中文网-VOA卫视(直播)

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