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中国时间: 02:20 2016年12月09日星期五

中资银行持雷曼债券低于市场预估


星期一,又有两家中资银行披露了持有雷曼兄弟相关债券的情况。迄今为止,中资银行合计持有的雷曼债券数量低于市场预估。但是有分析人士指出,投行破产并非美国金融危机给中国银行带来的最大风险。

星期一,建设银行和中信银行披露了持有雷曼兄弟相关债券数量。至此,公布雷曼债券持有数量的中资银行增至7家。

建行发布公告称,建行及所属子公司持有雷曼兄弟发行的相关债券共计1点914亿美元,其中含高级债券1点414亿美元,次级债券0点5亿美元。整个建行系统持有的雷曼相关债券占2008年6月30日集团总资产的0.019%。建行官员表示,公司将审慎评估雷曼兄弟破产可能带来的损失,但相信相关事件不会对建行财务状况产生重大影响。

中信银行星期一发布公告称,截至公告日,中信银行与雷曼兄弟公司相关的投资与交易产生的风险敞口总计折合约为7千6百万美元,中信银行未持有雷曼兄弟发行的次级债券。中信银行在公告中表示,将对上述债券的风险进行评估,根据审慎原则做出减值准备。

此前,已经有工商银行、中国银行、交通银行、招商银行、兴业银行在上星期先后披露了雷曼债券持有数量。

除了上述七家上市中资银行持有总计大约7亿两千万美元的雷曼资产外,同样受到市场关注的民生银行、深发展银行、以及宁波银行近日均已明确表示,并未持有雷曼相关债券。至此,中资银行因雷曼兄弟破产而面临的资产风险状况进一步明朗化。

*保守的海外投资战略*

分析人士普遍认为,由于中国实行相对保守的海外投资战略,因此中国金融机构在最新一轮华尔街金融风暴中的损失将非常有限。<<华尔街日报>>星期一指出,在已经披露持有雷曼兄弟相关债券的7家银行当中,中国银行、工商银行、以及招商银行合计持有的雷曼相关资产约为3亿5千万美元,不足三家银行总资产合计的千分之一,远远低于市场先前的估计。

美国经济智库环球透视金融经济项目负责人布莱恩·贝修恩(Brian Bethune)指出,除了保守的海外投资战略和中国政府在银行改革过程中向中资银行注入的大量现金之外,国内经济增长引发的强劲信贷需求也是中资银行没有更多受到华尔街金融风暴波及的主要原因。

他说:“中国国内经济增长成为中资银行活动的主要动力。所以,这些银行没有象其它亚洲主要银行尤其是日本的商业银行那样深度卷入国际金融市场。在目前这个时间点,我们可以说,中资银行把绝大部分活动集中在国内,最小限度地参与国际、尤其是美国金融体系是一件好事。”

尽管如此,在美国金融风暴的冲击下,上星期,中国金融类股一度急剧下挫。中国招商银行今年的跌幅已经超过60%。中国银行和中国工商银行也都在上星期三出现大幅下滑。星期四,中国政府宣布动用主权财富基金为工商银行、中国银行、和招行注资,其后金融股应声反弹。

*可能引发美元大幅贬值*

美国普林斯顿大学金融学教授熊伟博士认为,中资银行持有已经倒闭的美国投行金融产品的数量只是衡量中资银行在这次华尔街金融风暴中风险暴露程度的指数之一。熊伟认为,美国政府本周末刚刚宣布的七千亿美元救市计划可能引发的美元大幅贬值,才是更值得中国金融当局关注的隐忧。

他说:“中资银行和中国的外汇储备绝大部分都是在以美元为主的资产里面。当美元作为世界主要流通货币的地位动摇的时候,美元很可能会继续贬值。这给中资银行和中国外汇储备带来的损失很可能超过美国投行破产带来的直接损失。”

中国财经媒体<<财经>>杂志报导说,虽然各家主要中资上市银行陆续公布持有雷曼兄弟债券情况,但是现在发布信息公告的合格境内投资者(QDII)产品都是因为说明书中明确了与雷曼兄弟发布的产品和债券相关。而对于那些收益参考基准和雷曼兄弟产品无关,但投资组合中仍然包含雷曼兄弟相关资产的理财产品来说,雷曼破产带来的风险究竟多大,现在还很难说。

该杂志援引未具姓名的资深衍生产品设计人士警告说:“由于中资银行外币理财产品的设计和投资能力较弱,往往将投资工作交由外资银行或投行来操盘。因此,投资组合中是否包括雷曼相关资产,以及资产的具体数量都需要认真估算。”



关键词:中资银行,雷曼兄弟,美国金融危机,中国银行

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