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中国时间: 00:37 2016年12月05日星期一

美国政府出手救助花旗


美国政府宣布出手拯救花旗集团。救助计划除了包括为花旗3千多亿美元的高风险资产的绝大部分提供担保外,还将追加对花旗的参股注资额度。

在经过了一个周末的紧急协商、探讨了多种可能方案后,美联储、美国财政部、以及联邦存款保险公司在当地时间星期天晚间联合宣布,美国政府将以直接介入的方式对正在经历投资者信心危机的花旗集团施以援手。

根据双方达成的协议,美国政府将承担花旗集团3060亿美元高风险资产绝大部分可能的损失。损失在290亿美元之内的部分由花旗承担,之外部分政府承担90%,花旗承担10%。在政府承担部分,财政部的份额为50亿美元,联邦存款保险公司为100亿美元,其余归美联储负责。作为提供风险担保的回报,美国政府将获得价值最高达70亿美元的花旗优先股。

此外,美国政府还将从7千亿美元救市计划中拿出200亿美元,以8%的股息购入花旗优先股。在这之前,花旗已经获得政府250亿美元的参股注资。

*花旗:增加信心*

消息公布后,花旗集团首席财务官加里.格里腾顿(Gary Grittenden)在第一时间对美国政府的决定表示欢迎。

他说:“美国政府的行动表明花旗现在有足够的力量在市场上占据主动。我认为人们不应该从花旗是输或是赢的角度来理解这个行动。我认为这个行动增加了信心,让人相信花旗有能力在眼下的环境里尽力而为,渡过难关。”

美联储、美国财政部、以及联邦存款保险公司在联合声明中说:“通过这些交易,美国政府正在采取必要措施强化金融系统,并保护美国纳税人和美国经济。我们将继续动用手中的所有资源来保持美国银行机构的实力,推进复苏和风险管理的进程。”

*布什:捍卫金融系统*

布什总统星期一讲话表示了救助花旗的决心。他说,经济复苏的道路必须始于金融市场的稳定。

布什说:“我们过去做出过这种决定。昨天晚间我们再度做出这个决定。如果需要,我们在未来还会做出这样的决定来捍卫金融系统。”

*大到不能倒*

花旗集团账面资产超过2万亿美元,在美国排名第一。但是按市值计算,花旗现在是美国第四大银行。花旗在全球近110个国家拥有大约两亿客户,员工总数超过36万人。美国马里兰大学金融学教授彼得.凯尔说,花旗的业务遍及全球银行系统的所有环节和各个角落,因此属于典型的"大到不能倒"的金融机构。

他说:“如果花旗失败的话,对于市场来说,理清剩下的一团乱麻将是一场恶梦。还有,和早些时候美国政府救助的AIG不同,花旗失败后将由联邦存款保险公司接管,联邦存款保险公司管理花旗资产的难度太大了。”

*岌岌可危*

花旗10月公布的第三季度财报显示,由于受到次贷危机的影响,其全球信用卡和个人金融业务下滑趋势明显,其中信用卡业务收入同比下降了40%。上个月,花旗在瓦乔维亚银行竞购案中败给了富国银行,被很多分析人士认为错失了一个扩冲存款业务,增加现金头寸的好机会。上个星期,花旗集团宣布在今年早些时候裁员2.3万人的基础上再度裁员5.2万人。

一系列的负面消息大大地削弱了投资者信心。进入11月后,花旗的股价急剧下坠,从月初的每股23美元降至上周五的每股3.77美元。普林斯顿大学金融学教授熊伟说,信心危机和资产缩水的恶性循环把花旗推到岌岌可危的边缘。

熊伟说:“花旗有很多短期负债。也就是说它每天都要向新的债主借钱偿还当天到期的债券。市场对它的信心很重要。一般来将,市场非常关注银行股价,因为一旦股价往下掉的话,那么债主都会担忧花旗明天或是下个星期是否还具有偿付能力。”
*好银行、坏银行模式*

美国政府援助花旗的消息令华尔街为之一振。星期一,道指开盘后强劲走高,上扬近400点,收盘时增幅4.93%。花旗股价也在上个交易日基础上拉升近60%,收在每股5.95美元。

马里兰大学金融学教授彼得.凯尔说,和今年早些时候对贝尔斯登和AIG等金融机构得救助措施不同,美国政府针对花旗采用的优先股注资和风险资产损失担保将有助于保护花旗股东的利益。

她说:“美国政府这次采用办法,我把它叫做‘好银行、坏银行’模式。这并不是说把花旗分割成两个银行,而是把资产分类,然后为不良资产的部分提供一种类似空头支票的支持。考虑到这个方式以后很可能被用来救助其他银行,所以我想这对于提升信心是有帮助的。这是个真正的政府救助,在某种程度上和对两房的接管更为相似。”

根据花旗和美国政府达成的协议,花旗在接受政府注资的同时不需要调整管理层,但同意对高级主管的薪酬做出更加严格的规定,并将根据联邦存款保险公司的计划承诺帮助房主避免丧失住房赎回权。此外,除非经过美国财政部同意,在未来三年内,花旗普通股季度股息不能超过1美分,目前花旗的季度股息为16美分。

关键词:花旗,救助,金融危机

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