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中国时间: 06:45 2016年12月09日星期五

美国国际集团公布救助资金去向


从去年9月开始,美国政府通过数次注资向跨国保险公司美国国际集团(AIG)提供了总额超过1千6百亿美元的救助。半年来,很多人关心,这些钱究竟花在了什么地方?本星期,这个问题得到了部分解答。

*支付多家金融伙伴*

美国国际集团(AIG)公布说,美国政府去年9月向其提供的首期金融救助的绝大部分已经用于支付多家美国国内和国际金融交易伙伴和购买其保险产品的美国地方政府。

2006年前,高盛、美林、法国兴业银行、德意志银行等30多家金融机构在美国房市火爆的时候向美国国际集团大量购买了一种叫做信贷违约掉期(CDS)的金融衍生产品。这种产品实际上为金融机构的房贷支持证券投资上了保险。次贷危机爆发后,很多这类证券变成废纸。美国国际集团为此欠下金融机构大量债务。

2008年9月后,美国国际集团用联邦政府首期提供的850亿美元当中的750亿美元来偿付这些积欠债务。

其中,220亿美元用来支付信贷违约掉期业务的损失;120亿美元用来支付美国国内20多个州内购买了美国国际集团推出的投资产品的地方政府。

此外,美国国际集团还从政府救助中拿出将近440亿美元用来弥补其“证券出借”(securities lending)项目的损失。在这个项目下,很多金融机构在房地产及相关证券交易红火的时候以支付现金的方式从美国国际集团借出了大量证券。而美国国际集团反过来又把这些现金投入到资产支持证券市场。这块市场垮掉后,美国国际集团又损失了至少上百亿美元。

*公众知情权与保护商业机密*

此前,该集团一直以保护交易伙伴商业机密为理由拒绝提供金融救助款的使用信息。它说,公布这类信息会使商业伙伴面临更多信心危机。不过,最近几个星期,来自民间和美国国会的压力不断增加。

华府地区投资咨询公司切萨皮克投资公司(Cheasapeake Investment)总裁张玉棣说,随着越来越多的金融机构和实体企业接受政府救助,公众的知情权和商业机密保护之间的平衡越来越难以拿捏。现在看来天平在向知情权的方向倾斜。

不过这位金融专家认为,美国国际集团只不过是在做必须要做的事情。

“当初政府就是为了不让公司宣布破产才给钱。给钱就是要让公司保持正常营运。这些都是正常商业行为中间的一部分。总不能说,这笔钱给我之后,我不能还这个,不能做这个,不能付这个。”

*奥巴马指示阻挠红利发放*

星期天晚间,美联储主席伯南克星期天在接受美国哥伦比亚广播公司(CBS)采访时对美国国际集团在金融危机酝酿的过程中作出的一系列错误决定忿忿不平。

他说:“在救助美国国际集团的过程中,我摔过很多次电话。我明白为什么美国纳税人会愤怒。我明白用他们的钱来支撑这家游离于金融监管之外,多次作出糟糕决定的公司是多么不公平。”

伯南克再次强调出手救助美国国际集团是个正确的决定。他说,听任其破产意味着全球金融市场面临崩溃危险。

星期一,美国国际集团为全球范围内的金融产品和保险业务高级雇员支付超过1亿2千1百万的红利以及大约4亿美元的留任奖金(retention pay)的计划遭到奥巴马总统的强烈批评。奥巴马说,在目前的状况下,很难想象美国国际集团的衍生产品交易商应该被支付任何红利,更不用说上亿美元的额外报酬。

奥巴马说,他已经指示盖特纳财长“寻求任何可行的法律途径阻挠这些红利的发放”。

切萨皮克投资公司总裁张玉棣说,美国国际集团的很多支付承诺是在2008年上半年以前就作出的,并具有法律约束力。因此行政当局的阻挠很难实施。同时他也警告说,这样做可能存在道德风险。

“这些公司现在尤其需要精英,需要好的人来扭转乾坤。我不付这些钱,就找不到好的人。”

不过,这位投资专家也表示,对于美国国际集团和其它所有接受政府救助的企业来说,应该在目前这个能见度很高的敏感时期格外妥善地使用政府救助资金。

关键词:AIG,奖金计划,救助资金

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