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中国时间: 00:56 2016年12月06日星期二

美国大银行推出筹资方案


财政部和美联储联手进行的银行压力测试结果显示,有10家银行面临总额746亿美元的资本金缺口。虽然这个缺口小于业界的普遍预期,但有关银行仍在第一时间开始了筹资行动。

资金缺口有18亿美元的摩根士丹利宣布,星期五早盘交易中已经售出35亿美元股票。缺口137亿美元的富国银行宣布售出75亿美元股票。美国银行表示,希望发行12.5亿支普通股来填补340亿美元的缺口的大约一半。

花旗集团星期五宣布,计划把总计330亿美元政府持有的优先股与私人持有的信托优先股转换为普通股。此外,摩根士丹利表示,将于近期发行30亿美元不受联邦存款保险公司担保的债券。

美国财长盖特纳在公布银行压力测试结果时发表声明说,银行面临的选择包括发行普通股、出售资产、将包括优先股在内的其它资本转换为普通股、或者继续获得政府救助。

将政府注资转换为普通股意味着政府作为股东增加对银行的控制权,同时也意味着股价稀释,因此并非投资人乐见。以资金缺口最大的美国银行为例,如果按星期五午后交易的每股14.17美元股价将政府优先股转换成普通股充实有形普通权益资产(TCE)的话,政府持股比例将为30%左右。

*美国银行:把政府赶出银行*

美国银行首席执行官肯.路易斯星期五在接受财经媒体彭博新闻电视采访时表示,他的银行有能力独立筹资,不需要政府增加注资。他说,美国银行的计划是尽可能快地把政府赶出银行。

“主要是因为和我们交谈的每一个机构投资者都说,只要美国银行还面临政府干涉的威胁,银行就不可能充分实现股票的市场价值。坦率地说,机构投资者的建议,我们一定要听。”

被压力测试认定无须额外筹资的美国运通和摩根大通两家公司的总裁均表示,计划向财政部提交申请,归还政府注资。

*华尔街难以摆脱政府*

不过,金融咨询公司FTN FINANCIALS首席经济师克里斯托弗.洛(Christopher Low)认为,尽管这些金融机构面临投资人,尤其是机构投资者的巨大压力,但银行压力测试的结果表明,华尔街近期很难把华盛顿从背上甩掉。

他说:“很明显,那些需要额外筹资的银行将不会被允许偿还财政部通过问题资产救助计划(TARP)提供的注资。我还认为,通过测试的银行当中也有相当一部分正是因为接受了TARP注资才得以过关。所以,达到一级资本充足率的银行很可能会被测试者告知,没有TARP资金,他们的资本储备将不会达标。”

在出售资产方面,美国银行正在考虑出售旗下的哥伦比亚资产管理公司和第一共和银行,同时减持中国建设银行以及巴西和墨西哥两家银行的股份。这些措施有望为美国银行筹集到240亿美元资本。花旗银行目前计划出售在日本的部分投资银行资产。

*公私合营投资计划或缓行*

根据压力测试的设计,在结果公布后,资本金不足的银行有六个月的时间筹资。在这期间,美国财政部还将正式启动今年3月通过的总值一万亿美元的公私合营投资计划(PPIP)。其主要内容是由政府提供担保等方式鼓励私人投资者从银行和其它融资机构手中购买问题资产,以达到帮助金融机构剥离不良资产和改善资产负债平衡的双重目的。

美国企业研究所金融政策研究项目主任彼得.瓦利森(Peter Wallison)说,10家银行的筹资计划将主要以发行新股和优先股转换普通股的方式来完成。公私合营投资计划很可能因此陷于停滞。

他说:“和结果公布前相比,银行将更加不情愿出售这部分资产。主要原因是在公众眼里,这些银行的健康状况没有预想的那么糟糕。而银行一直都说,这些所谓的问题资产是好资产,他们要继续攥在手里。所以测试结果公布后,我猜测公私合营投资计划很可能会缓行,甚至叫停。”

从银行压力测试开始,美国政府官员多次表示银行应该主要通过资本市场和私营部门融资。不过,美国政府的问题资产救助计划目前还有大约一千亿美元未用资金。美联储主席伯南克和联邦存款保险公司主席贝尔近日在国会出席听证时均表示,如果主要银行6个月内资金筹措不足,该计划的剩余部分可以用作补充。

关键词:美国银行,压力测试,筹资,公私合营投资计划

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