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中国时间: 02:44 2016年12月06日星期二

迪拜债务是否会导致新的金融危机?


中东阿联酋的迪拜政府宣布重组旗下的主权投资公司迪拜世界(Dubai World),并寻求延迟偿还债款,在全球金融市场引起恐慌。从星期四到星期五,亚洲、欧洲和美国股市相继下挫,黄金以及石油价格也出现大幅度下跌。有人担心,迪拜将成为第二个阿根廷,很有可能触发新一轮全球金融危机。不过,也有分析人士说,迪拜世界不是雷曼兄弟公司,对全球的影响有限。

迪拜酋长国11月25号宣布将重组其最大企业迪拜世界,同时宣布,将把迪拜世界高达将近600亿美元的债务偿还期延长六个月。受此消息影响,星期四欧洲和亚洲股市出现7个月来的最大降幅,星期五继续下跌。香港和韩国股市星期五都损失了差不多5%。欧洲股市继星期四暴跌了3%以后,星期五一直起伏不定,最后仍以跌势收盘。美国因为感恩节星期四休市,没有受到影响,到了星期五,纽约股市开盘走低,一路震荡,最后也以下跌作收。

很多人担心,迪拜政府投资的迪拜世界一旦无力偿还债务,将成为2001年阿根廷违约以来,全球最大的主权基金违约事件,很可能对全球脆弱的经济复苏带来冲击,并引发新一轮全球金融危机。

迪拜世界是一家大型企业集团,业务涉及港口运营管理、地产项目开发、酒店旅游、私募股权投资以及零售业等。迪拜世界的大型工程包括世界最大的人造海岛--世界岛。据报导,迪拜世界目前债务规模高达590多亿美元,占迪拜全部债务的四分之三。

*迪拜事件被夸大了?*

虽然全球哀鸿一片,但是有专家认为迪拜事件的影响力被夸大了。

英国益华证券(Evolution Security)公司的战略分析师菲利普·伊舍伍德(Philip Isherwood)在接受美国之音采访时表示,迪拜事件的影响力有限,股市经常反应过度。

“股市通常会反应过度,当然,有时也会反应不力。在我看来,考虑到金融系统的吸纳和承受能力,600亿美元并不算个大的数目......所以迪拜世界事件本身不会是催化剂。”

穆迪经济网站的欧洲经济学家埃纳姆·艾哈迈德(Enam Ahmed)在接受美国之音采访时也表示,迪拜对全球金融系统的影响不会像去年倒闭的美国雷曼兄弟那么大。

“我不认为他们的影响力会有雷曼兄弟公司那么大。雷曼兄弟的影响更大,在全球的波及范围也更广,因为雷曼兄弟对美国的金融市场影响力很大,而美国金融市场又与世界很多地方的金融市场相联,因此就出现了这样的连锁反应。”

穆迪经济网站的艾哈迈德说,虽然迪拜世界的影响力还没有完全释放,但是他认为, 迪拜隶属阿联酋,阿布扎比政府不会坐视不救。

*全球股市为何反响巨大?*

他解释了全球股市对迪拜事件做出如此巨大反响的原因。

“由于全球经济前景还不是很明朗,投资者已经很担忧了。世界任何地方出现一点波动,他们就会更加紧张,就会更加震惊。现在你看到一些政府的债券在扩大,特别是那些债务较高的国家,不仅是欧洲,其他地方也是一样。你看到世界各地的股市纷纷下跌,这还是因为投资者非常紧张。股市波动多变,这让他们更加担忧。”

英国益华证券的伊舍伍德也认为,虽然迪拜世界的债务量相对全球金融系统来说,并不很大,但是这会让投资者重新考虑投资的风险,从而影响了他们对市场的信心。

迪拜世界的最大债权人是阿布扎比商业银行和阿联酋NBD PJSC,其它贷款人包括汇丰控股、巴克莱银行、莱斯银行、苏格兰皇家银行和瑞信集团等。由于这其中将近一半的债权人是欧洲银行,穆迪经济网站的艾哈迈德担心,欧洲经济复苏可能会受到影响。

“由于全球金融危机,欧洲的银行已经遭遇很大的压力。他们已经在苦苦修补他们的债务表,现在因为迪拜世界的问题,他们将面临更多的损失,因此这对欧洲银行有直接影响,对欧洲的经济也会有影响。”

分析人士担忧,欧洲银行会因此收紧信贷,从而影响欧洲复苏。

据路透社的报导,中国工商银行、中国银行以及交通银行都纷纷表示,没有涉及迪拜世界的债务。台湾的银行表示,他们共向迪拜借出了1亿9700美元的款项。

关键词:迪拜世界,债务危机,全球股市

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