无障碍链接

中国时间: 20:12 2016年12月04日星期日

海外对中国银行外向投资既欢迎又忌惮


中国银行总行大楼一角

中国银行总行大楼一角

资金雄厚的中国国有银行在海外的业务扩张活动不断成为媒体关注的焦点。观察人士认为,中国金融机构“走出去”是中国经济全球化的一部分,可能会对世界金融体系带来长远的影响。

据媒体报道,中国国有银行“国家开发银行”已经和三家其它国家的竞标者一起参与了对德国银行WestLB的竞标活动。华尔街日报说,竞标价格最高可达130亿美元。

标书递交期限是2月11日。除了中国的国家开发银行以外,其它几家都是美国企业,一个是美国的私人股本公司黑石集团(Blackstone),一个是资产管理公司阿波罗环球管理公司(Apollo Global Management)和纽约的投资公司J.C.Flowers。

WestLB的主要客户是德国的中型企业,在德国的资本市场上拥有坚实的业务,但却因为其主权债务敞口过大而陷入困境,急需外部资金纾困。路透社说,国开行对购买这家德国银行的资产持谨慎态度。内部消息来源说,国开行不大可能全资收购WestLB。很可能的做法是和某一德国银行联手购买其部分资产。

路透社说,国开行对德国多起银行交易表示出兴趣,显示国开行在德国扩展业务的明确决心。

加拿大皇家银行的资本市场公司新兴市场研究部主任尼克·查米(Nick Chamie)说,国开行的动作是中国大型国有金融机构扩展外海业务的大趋势的一个行动而已。中国企业海外业务的壮大为中国金融机构走向世界创造了条件。

查米对美国之音说:“中国与世界的溶合程度的提升,特别是贸易方面,为海外的进出口商跟中国金融机构之间的支付业务提供了很大的需求。同时人民币的国际化也需要中国金融机构扩大其人民币交易业务。此外,中国在海外投资规模的扩大也要求金融机构在海外为投资人提供方便的服务。”

就在上星期,世界最大的银行(按市值计算)--中国工商银行跟香港东亚银行达成协议,收购东亚银行的美国业务的80%的资产。中国官方媒体北京周报引用工商银行董事长姜建清的话说,通过这项并购行动,工商行将获得在美国展开业务的许可,从而实现该银行的目标--扩大在美国的零售银行业务和客服网络,最终加强工商行的市场地位。

1月份,工商行在荷兰的阿姆斯特丹、比利时的布鲁塞尔、法国的巴黎、西班牙的马德里和意大利的米兰等五个城市建立了分支机构。之前,这家中国银行已经分别在俄罗斯的莫斯科、英国的伦敦、德国的法兰克福和卢森堡设立了分行。

根据中国官方数据,到2009年年底,中国银行已经在世界32个国家建立了1200多个分支机构。中国银行业在海外的资产总额当年超过2700亿美元。从2010以来,中国金融机构“走出去”的步伐显著加快。

美国乔治梅森大学的国际金融问题专家希尔顿·鲁特(Hilton Root)说,去年发达经济体,特别是欧洲,遭遇债务危机,不少欧洲银行急需资金支援,以便走出困境。这个情况给中国金融机构提供了极好的扩展机会。

鲁特对美国之音说: “欧洲依然面临巨大的金融压力,所以它对中国金融资产的进入可能持欢迎态度,因为中国资本能够缓解持有大量不良资产的欧洲银行的困境。从短期来看,中国金融资产的进入对欧洲来讲是具有积极作用的。”

欧美对中国国有资产的进入一直都保持高度警惕。中国大型国企在美国的几次并购行动都没有成功。德国议会在2009年曾经针对包括中国在内的新兴市场国家利用国家资本并购德国企业的行动通过议案,允许德国政府阻止外国国企并购德国本国企业的行动。

不过,欧洲主权债务危机恶化以后,中国抓住时机对那些遭遇危机的欧洲国家提供大力支持,扩大了在希腊、葡萄牙和西班牙的投资,赢得了欧洲的赞扬。美国也因为经济疲软、失业率居高不下而需要外国资金的支持,因而放松了对中国国有银行在美国投资的限制。

美国的国际金融专家鲁特指出,中国国有银行在美欧遭遇困难的时候出手帮助确实是利人利己之举。但是,鲁特说,短期的实惠并不能消除美欧对中国国有资金进入的长远担忧。“中国制造”占领全球市场的结果是全球制造行业规则的改写。中国国有银行的运作方式跟西方的私人银行完全不同。它们拥有庞大的资金,拥有政府的大力扶持。一旦它们主导了西方的金融系统,对西方来说,后果将是非常严重的。

XS
SM
MD
LG