2005年是中国银行业改革关键的一年。建设银行、中国银行和工商银行都积极引进外资战略投资人，建设银行还在四大国有商业银行中率先奔赴香港上市。为迎接2006年年底中国金融市场对外的全面开放，中国国有银行无疑正在加快改革的步伐。下面是记者蔚然关于银行改革年终报导的第二部份“投资赔本买卖，外资银行图什么”。
*不良贷款继续产生*
为准备海外上市，中国政府在过去两年多的时间里已经投入600亿美元，帮助国有商业银行注销坏帐。以建设银行为例，从2003年开始，建行就得到了政府225亿美元的注资，用于冲销亏损，后来又向中国信达资产管理公司剥离了将近1300亿人民币的坏帐，大幅度降低不良贷款，使建行的不良贷款率从2002年的20.9%下降到了2005年6月的3.91%。然而，四大国有银行坏帐的产生并没有就此煞车。
加拿大西安大略大学的徐滇庆教授告诉记者说：“去年刘明康的报告里已经讲了，中国四大国有商业银行不良贷款率和不良贷款绝对值双下降，他也给出了具体的数值，下降了1000多个亿。可是从各方面的数据来看，四大国有银行用利润冲销不良贷款再加上政府给的钱是1700个亿，也就是说花了1700个亿，不良贷款降了1000个亿，说明新增了700个亿，也就是说，不良贷款绝对值并没有下降，还在出现，这是一个非常严重的信号，说明机制没有发生根本变化，问题仍然存在。”
*国有银行仍担负多种国家职能*
中国金融理财标准委员会副秘书长刘锋在接受记者采访时也指出，在中国，国有银行依然肩负着很多国家职能，为政府和国营企业的行为提供支持，而这也是产生坏帐的根源。
刘锋说：“大家也都知道，中国银行资产的10%基本上是存在央行，利息很高，不需要经营，白拿钱的；还有百分之二、三十完全是支持财政，买一些国债，利息也比较高，风险不大；剩下的40%到50%，甚至是50%多都是在商业贷款上，是支持企业和政府的商业贷款。这部份钱在国外银行都占到20%甚至更低，这部份钱就完全支撑了我们的国有企业和政府的行为，坏帐都是在这儿。这部份经营都是负的回报率，但是如果你撤出来，那国家和企业去哪里拿钱呢？”
*外资银行买“门票”*
尽管如此，从去年中国各大银行引进战略投资人的进展来看，肯于参股并承担赔钱风险的外资银行并不在少数，汇丰银行、美洲银行、淡马锡控股公司只是其中的几家。根据中国银监会公布的数字，现在总共有近20家外国金融机构入股了16家中资银行，投资总额超过100亿美元。徐滇庆教授把这种投资比做是“门票”。
他说：“因为它想进入中国市场就等于是买个门票，它们入股的份额不太大，和门票比较来看还是值的，所以它并不是指望进来挣钱，而是希望通过这些入股对中国市场的运作有所了解，同时建立一定的合作关系，在将来中国这个潜在的市场上占有一定的市场份额。”
美国约翰霍普金斯大学副教授、前世界银行驻北京办事处高级官员鲍泰利同意这种看法。他说：“它们有两种选择，一种是从头开始，在中国建立独资银行，自己建立分行网络；另外一种是加盟一家已经有现成的分行体系的中国银行。它们觉得后者对自己更为有利。”
*外资银行面临风险*
然而，投资就有风险。美国华盛顿卡托研究所的中国问题专家詹姆斯.多恩强调说，除非中国彻底改变银行的所有制结构，否则就会继续产生和累积坏帐，特别是一旦出现中国经济增长步伐放缓、甚至发生经济衰退的时候。
他说，中国银行部门的问题包括：缺少透明度，会计作业达不到国际标准，政治化严重。管理结构虽然发生了一些变化，但是真正推动银行竞争力的还是银行的私人所有制和破产的风险。
约翰霍普金斯大学的副教授鲍泰利则表示，中国政府现在把某家外资银行的参股比例控制在20%以下，这种做法对于外资银行来说可能会造成今后在管理问题上的冲突和风险。
他说，“中国方面保留了这些银行的多数股权，外资银行在董事会里只能占有一两个席位，因此他们对于银行的管理和经营没有太多的发言权，银行的控制权还是在中方手中。我认为，今后可能出现的涉及管理问题的冲突，也是这些外国金融机构面临的一个重大风险。”
中国在加入世界贸易组织的时候承诺，2006年年底要全面开放中国的金融市场。眼下，距离承诺兑现的时间只有12个月了，已经进入了冲刺阶段。明年中国的金融市场会出现什么样翻天覆地的变化，我们要在年终报导的下一篇中请专家继续分析。
