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中国时间: 12:43 2016年12月05日星期一

华尔街内线交易丑闻十三人被起诉


13名华尔街主要金融机构的雇员因涉嫌内线交易而受到起诉。这是80年代以来华尔街出现的最大的内线交易团伙,也是最近几年华尔街爆出的最令人注目的金融丑闻。

*1500万美元暴利的违法活动*

纽约和华盛顿的检查机关在星期四对涉嫌参与这个内线交易团伙的13人正式提出指控。这13人都是美国顶级投资银行的雇员或者前雇员,他们涉嫌参与出卖金融机密,帮助对冲基金和证券经纪商获取暴利1500万美元的违法活动。这个案子涉及摩根斯坦利银行、贝尔斯登和瑞银集团等多家金融机构。

*古滕贝格透露评级结果*

据彭博新闻社报导,受到起诉的人之一,瑞银集团证券研究部负责人米歇尔.古滕贝格多次把股票评级结果提前透露给贝尔斯登银行的对冲基金经理埃利克.弗兰克林等。弗兰克林和他的同事通过他们控制的帐户进行交易,赚取了400多万美元。古滕贝格从获取的利润中参加了分成。

*科洛塔提供并购消息*

受到指控的摩根斯坦利银行的兰迪.科洛塔女士今年30岁。她在2004年和2005年把企业并购的消息提供给她的丈夫克里斯托夫.科洛塔和弗罗里达的一个证券经纪商马克.朱尔曼。朱尔曼又把相关信息传给其它人。他们在得到信息之后进行证券交易,获取了很大的利润。部份利润又转回到科洛塔女士的手中。

华尔街日报说,依照罪行轻重,这个犯罪团伙最高可被判处20年徒刑,同时还要面对证交会提出的庞大的民事赔偿。

*恢复对美国市场信心的重要措施*

长期从事金融评论工作的詹姆斯.格拉斯曼在接受中文部采访的时候表示,他赞成检查部门对内线交易行为采取的司法行动,认为这是恢复人们对美国市场信心的重要措施。

格拉斯曼说:“从我对内线交易案子的了解,这个案子是一个很好的例子,这是对市场进行监督的正确行动。换句话说,证券交易委员会采取的这类行动鼓舞了人们对市场的信心。一般来说,世界上的投资人对美国市场是有信心的,认为这个市场比较公平,管理得不错。美国公众从来不认为内线交易是一种公平的行为。”

这次对内线交易团伙采取法律行动是新一波整顿金融市场秩序的重要行动。上一次是在2000年网络泡沫破灭之后的两、三年里。联邦监管机构对安然、世通和华尔街一些金融机构发生的一连串金融丑闻进行了全面的清理。

美国国会通过的强化公司治理的“萨奥法”就是那一次整顿金融秩序的产物。不过,不少美国企业和外国企业对萨奥法的执行感到相当的压力。它们抱怨说,在美国股市上市的成本提高了,有一部份企业甚至退出股市,也有不少外国企业把资金转投到其它市场。

*不同的看法和担忧*

目前刚刚开始的这一轮整顿金融秩序的行动是否会导致市场管理进一步严格化,加重企业的负担,影响美国市场对外国公司的吸引力呢?分析人士对这个问题存在不同的看法和一定的担忧。

*卡罗米瑞斯:高调的做法有可能过火*

美国哥伦比亚大学金融学教授查尔斯.卡罗米瑞斯对中文部表示,打击那些违反职业道德,利用自己掌握的内线情报来非法谋利的行为是必要的。但是,目前这种高调的做法有可能过火。

卡罗米瑞斯认为,市场本来就是人们凭借一切可能得到的信息来进行交易的地方,这也就包括了从某种渠道获取内部信息的做法。从法庭对华尔街名人玛莎.斯图亚特女士案子的审理来看,斯图亚特从内线经纪人那里得到信息进行股票交易的做法并不违法,而违法的是斯图亚特女士对法官撒谎。

因此,卡罗米瑞斯教授认为,在整顿金融秩序的时候要把直接利用工作之便进行内线交易的行为跟从其它途径获取内线消息而进行交易的行为区别开来,不要扩大打击面。

*格拉斯曼:相信有关内线交易的法律*

但是,格拉斯曼认为,证交会对内线交易团伙采取的司法行动并不会对市场产生不利的影响。格拉斯曼现在是华府智囊机构美国企业研究所的高级研究员。

他说:“我相信有关内线交易的法律。我确实认为这是有必要的。我们需要这样的法律,不过法律规定的范围要非常窄。就我了解的,这个范围确实很窄。从现在看,相关机构也没有扩大这条法律范围的意思。所以我想,这一轮金融秩序的整顿不至于削弱美国市场的地位,影响到外资的进入。”

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